הנסיכה אודט הוסבה לברווז על ידי קללה של הרשע וון רותברט, המאפשרת לה לשוב לדמותה האנושית רק בלילה ורק אהבה אמיתית תוכל להצילה. הנסיך זיגפריד מכיר אותה, מתאהב בה ונודר לה אהבה נצחית, אך וון רותברט, בעזרת בתו אודיל, מרמים אותו כדי שיבגוד בנדרו. אודט וזיגפריד יצטרכו להילחם יחד נגד הקללה המפרידה ביניהם כדי להציל את אהבתם בסיפור ייחודי זה של דרמה, רומנטיקה ותשוקה.