הנסיכה אודטה הוסבה לברווז על ידי כישוף של הרע וון רותברט, המאפשר לה לשוב לצורתה האנושית רק בלילה ורק אהבה אמיתית תוכל להצילה. הנסיך סיגפריד מכיר אותה, מתאהב בה ונשבע לה אהבה נצחית, אך וון רותברט, בעזרת בתו אודיל, רומסים אותו כדי שיבגוד בנדר שלו. אודטה וסיגפריד יצטרכו להילחם יחד נגד הכישוף שמפריד ביניהם כדי להציל את אהבתם בסיפור ייחודי זה של דרמה, רומנטיקה ותשוקה.