הסיפור מספר על שני אחים, קלרה ופריץ. ביום חג המולד, האונקל של קלרה, דרוסלמאייר, מעניק לאחיינית שלו שלוש קופסאות עם שלושה מתנות שונות: ארלקין, קולומבינה וגרזן גדול. אחיה, מקנא, שובר את הגזרן. בן דודו של דרוסלמאייר מתקן את הצעצוע ומוסר אותו לילדה. במהלך הלילה היא קמה לראות את הגזרן, מחבקת אותו ואז הכל גדל ויוצר חיים סביבה, לוקח אותה לעולם קסום.








