הנסיכה אודטה הוסבה לברווז על ידי קללה של הרשע וון רותברט, המאפשרת לה לשוב לצורתה האנושית רק בלילה ורק אהבה אמיתית תוכל להצילה. הנסיך זיגפריד פוגש אותה, מתאהב בה ומבטיח לה אהבה נצחית, אך וון רותברט, בעזרת בתו אודיל, רומס אותו כדי שיבגוד בנדר שלו. אודטה וזיגפריד יצטרכו להילחם יחד נגד הקללה שמפרידה ביניהם כדי להציל את אהבתם בסיפור ייחודי זה של דרמה, רומנטיקה ותשוקה.